【追蹤市場ETF】無腦投資追蹤市場ETF？

投資追蹤市場的ETF似乎已經成為近年的趨勢，愈來愈多的財經專家推薦買入追蹤市場的ETF，希望透過投資整個大市，讓資產在跟著整個市場走和分散持有單一股票的風險。賺錢熊注意到有些觀點便直接提出「無腦投資追蹤市場ETF」，但是投資真的可以無腦嗎？

無腦投資追蹤市場ETF

首先，我們是了解一下投資追蹤市場ETF的底層邏輯。投資追蹤市場ETF邏輯是在假設在長期，市場上大部分的企業能夠創造價值，避免受單一個別企業或行業的負面影響，從而整體市場呈上升的趨勢。

投資追蹤市場ETF並不是因為投資很多企業而獲利和分散風險，而是投資一個能夠讓大部分的企業都能穩定成長，創造價值的市場。

因此投資追蹤市場ETF的底層邏輯是選擇市場。

既然是要選擇市場，那麼我們便思考一個問題——是否所有市場都是適合投資？

市場的價值與當地企業提供的價值不會有巨大的差距。

那麼是否會有市場的價值與當地企業有巨大的偏離？

有的，那就是日本。

在上世紀80年代後期，因為日本政府的量化寬鬆政策，吸引大量熱錢湧入，日本市場價值嚴重泡沫化，日經平均指數在5年期間從約12500至39000，升幅達3倍，不過在三年後泡沫爆破，日經平均指數暴跌至17000，日本市場的惡夢正式開始。

因為政府處理經濟過熱的速度過慢、人口結構改變等，使日本的經濟在此後30年間持續低迷，直到2024年才重上至39000。

這30年停滯的經濟被稱為「失落的三十年」。

假如我們在這三十年間投資日本市場，我們的資金也會隨著日本市場停滯不前，同時，在這段時間其他市場，如中國、美國卻發展得如火如荼，我們便會因為選擇錯的市場而失去獲得巨大回報的機會。

通過日本市場這個慘痛的例子，我們知道我們並不能無腦買進，買追蹤市場的ETF前，也不一定是好的選擇。

我們不僅需要花時間選擇市場，在買入後也要不時評估市場，不需要時時刻刻盯著財經新聞，但是我們需要需要定期評估市場，例如我們可以每三個月觀察該市場是否有一些對市場環境造成影響的政策。

我們需要評估評估是否可以提供一個穩定的營商環境給企業經營。

當地的政策是否鼓勵營商、是否便利外國企業和投資、是否保持獨特的優勢。

產業結構是否單一、是否有向高增長產業發展。

人口結構是否偏向人口老化、是否能夠吸引高質量人才。

如果市場根本結構改變，而我們仍盲目投資，那麼我們便只會白白浪費時間和金錢。

總結

絕對不要無腦投資追蹤市場ETF，需要了解清楚每一筆投資，清楚自己每一個決定。

願我們都能保持獨立思考，在投資路上保持清晰。

【本文章乃是個人經驗分享和觀察，不涉及任何投資建議，投資前需要自己先研究學習，了解自己的投資目標和需要才作投資決定】